En Chile, el debate sobre el endeudamiento ha tomado un giro relevante en los últimos años, donde se discute no solo la cantidad de deuda que los ciudadanos acumulan, sino también la manera en que estas obligaciones financieras se integran en una estrategia financiera global. Diferentes expertos han comenzado a poner en relieve que el verdadero problema no radica en el endeudamiento per se, sino en la falta de una visión clara que contemple activos, pasivos y flujos futuros. Sin esta visión, cualquier intento de ahorro o inversión se convierte en un ejercicio desordenado y, a menudo, ineficaz que no responde a las necesidades reales de las personas y sus familias.
La subgerente de Gestión Patrimonial de Alfredo Cruz y Cía, Kattia Vásquez, señala que la deuda puede ser utilizada de manera efectiva como una herramienta financiera. Esta puede ser clave para la adquisición de activos duraderos, como una vivienda, o para la financiación de proyectos que generen valor y rentabilidad. Sin embargo, destaca que los problemas surgen cuando estas obligaciones no se alinean con una planificación integral que tome en cuenta el patrimonio total y el flujo de ingresos. Esta falta de alineación puede llevar a que se pierda el control sobre la situación financiera, dificultando la construcción de un futuro patrimonial sólido.
Otra situación que se presenta con frecuencia es la tendencia a manejar la deuda y el patrimonio como si fueran entidades totalmente separadas. Muchas personas intentan acumular ahorros o realizar inversiones sin haber previamente evaluado sus obligaciones financieras de manera estratégica. Esta falta de una hoja de ruta clara se traduce en un problema no solo de tipo financiero, sino estructural. La planificación patrimonial debe empezar por un diagnóstico exhaustivo que contemple el balance total de activos y pasivos junto con el flujo de caja, antes de pensar en la definición de metas de inversión.
Asimismo, Vásquez advierte que una deuda no integrada adecuadamente en una planificación financiera puede convertirse en una barrera significativa para construir un patrimonio sostenido. No se trata de eliminar cualquier obligación, sino de asegurarse de que estas estén alineadas con objetivos a largo plazo y con la real capacidad de generación de ingresos. La falta de una adecuada planificación no solo repercute en la acumulación de bienes, sino que también puede afectar la protección patrimonial ante eventuales riesgos laborales o de salud, poniendo en peligro así todo el esfuerzo realizado para crear un patrimonio.
Por tanto, los especialistas en planificación patrimonial subrayan la importancia de establecer una estrategia que consolide la deuda, el ahorro, la protección y la inversión en un mismo marco coherente. La planificación no debería comenzar con la búsqueda de rentabilidad, sino con la claridad en la estructura financiera del individuo o la familia. Solo cuando haya un orden claro en las finanzas será posible construir un patrimonio sólido y sostenible a lo largo del tiempo, lo que, al final, es el objetivo final de cualquier proceso de planificación patrimonial.